Spx Options Trading Course

Pilihan Mingguan Meningkatkan Penghasilan Anda Stream SPX. Author TristanJeanneault 14 Maret 2013. Pilihan yang mudah meningkat semakin populer karena mereka menyajikan pilihan investor dengan beberapa peluang unik untuk diperdagangkan Mari kita lihat opsi mingguan secara lebih rinci untuk melihat bagaimana mereka bisa menjadi Dimasukkan ke dalam rencana trading Anda. Kami bisa diperdagangkan di saham, futures dan indeks saham yang dilunasi seperti SP 500 Index SPX Weeklies bekerja seperti pilihan bulanan biasa kecuali bahwa mereka memiliki kehidupan yang jauh lebih pendek. Mingguan berpotensi untuk diijinkan. Seorang pedagang untuk mereplikasi strategi mereka beberapa kali per bulan, meningkatkan pendapatan yang bisa mereka hasilkan secara bulanan. Hambatan utama yang dihadapi pedagang opsi baru adalah memahami bagaimana harga opsi akan berubah saat Anda berada dalam perdagangan Dua yang paling Faktor penting adalah harga yang mendasari, dan waktu untuk kadaluarsa pilihan Ketakutan yang dimiliki kebanyakan pedagang adalah karena opsi mingguan sekitar hanya untuk jumlah yang singkat Dari waktu ada kesempatan sangat kecil bahwa perdagangan akan berhasil Pedagang yang membeli dari uang mingguan tahu ini semua terlalu baik. perdagangan tahu ada dua sisi untuk setiap perdagangan, jika Anda lama ada orang lain mengambil sisi pendek dari Perdagangan Ini menyajikan situasi unik untuk menghasilkan pendapatan dengan mingguan Jika membeli dari uang atau panggilan dan berharap mendapatkan imbalan yang besar menyebabkan kerugian, 9 kali lipat dari 10, mengapa tidak melihat sisi lain dari perdagangan Mengapa tidak menjual Menempatkan dan memanggil, mengumpulkan premi dan mengambil keuntungan dari peluruhan waktu yang cepat alih-alih membuatnya bekerja melawan Anda Anda tidak akan menghasilkan 1.000 untuk investasi Anda namun strategi ini dapat menghasilkan pendapatan perdagangan mingguan Menjual opsi telanjang dapat berisiko jika posisinya bertentangan Anda karena kerugian Anda bisa tidak terbatas dalam hal menjual panggilan. Kunci untuk mingguan adalah membatasi risiko Cara pertama untuk membatasi eksposur Anda adalah dengan menjual spread Spread memungkinkan Anda menjual opsi dan pada saat yang sama memungkinkan Anda tahu potensi kerugian maksimum Anda pada saat Anda melakukan perdagangan Cara kedua untuk membatasi risiko adalah dengan menjual opsi dengan pemogokan yang secara statistik berada di luar pergerakan yang diharapkan mingguan dari stockbining mendasar kedua strategi ini memberi Anda keunggulan dalam mingguan Pilihan permainan Sebagai trader saya percaya bahwa risiko meningkat secara eksponensial dengan lamanya Anda berada dalam perdagangan Siapa yang tidak memiliki perdagangan saham yang besar berubah menjadi rugi karena pengumuman pendapatan yang mengejutkan atau downgrade Sebagian besar pilihan pedagang percaya bahwa waktu adalah Manfaatnya, tapi saya berpendapat bahwa hal itu juga dapat meningkatkan risiko Anda Saya percaya bahwa kebanyakan trader tidak memperhitungkan risiko ini dalam rencana trading mereka Weeklies dapat mengurangi risiko ini dalam trading Anda karena kondisi pasar dan kejutan kurang mungkin selama seminggu, daripada beberapa Minggu ke beberapa bulan yang khas dengan pilihan investasi tradisional. BOTTOM LINE. Strategi sederhana yang digariskan sebelumnya bekerja dengan baik pada opsi saham serta opsi mengenai futures dan optio. Ns pada opsi indeks modal yang diuangkan modal seperti SPX Ada banyak strategi yang dapat digunakan dengan mingguan yang tidak dapat dilakukan dengan monthlies Ada banyak cara untuk memperdagangkan mingguan yang akan saya bahas secara rinci di artikel masa depan. Kemudian carilah di luar Kotak saat mengevaluasi opsi perdagangan, jika Anda memutar dadu pada risiko besar taruhan hadiah kecil untuk keuntungan besar, pikirkan tentang keuntungan pedagang di sisi lain dari perdagangan yang menghasilkan pendapatan yang lebih kecil namun teratur dari kerugian Anda, dan membiarkan peluruhan waktu yang cepat Untuk bekerja sesuai dengan keuntungan Anda. Opsi Mingguan untuk Kendaraan yang Berukuran Lebih Banyak. Bacalah lebih banyak cerita di bagian Pasar kami di sini. Bergabunglah dalam percakapan ini, kirimkan komentar di bawah ini.5 Hal-hal yang Harus Anda Ketahui ke Opsi Indeks Perdagangan. Pelajari dasar-dasar ini sampai sukses. Perdagangan SPX, VIX, lainnya. Di dunia perdagangan opsi, ada banyak, banyak produk yang bisa diperdagangkan. Ada pilihan pada ekuitas individu, indeks ekuitas, mata uang, komoditas, obligasi dan lebih Equi. Pilihan sangat populer untuk alasan yang bagus namun fokus dari artikel ini adalah pada dasar-dasar bahwa semua trader harus tahu kapan opsi indeks perdagangan. Beberapa pilihan indeks yang paling populer adalah SP 500 Index Options CBOE SPX, CBOE Volatility Index CBOE VIX, Russell Indeks 2000 Indeks Nasdaq-100 NASDAQ NDX dan SP 100 Index Options CBOE OEX.8 Mitos Perdagangan VIX Debunked. Berikut lima hal yang harus Anda pahami jika Anda ingin berhasil memperdagangkan opsi indeks. 1 Pilihan perdagangan indeks besar dan aktif di bawah apa yang disebut pilihan gaya Eropa pada saham individual dan dana yang diperdagangkan di bursa ETF biasanya adalah gaya Amerika. Gagal untuk memahami perbedaan, dapat, dan hampir pasti akan, mengakibatkan kerugian moneter di Beberapa hal di masa depan. Perbedaan utama adalah pilihan Eropa. Ada uang tunai yang disetel tidak ada saham yang berubah tangan saat kadaluarsa. Tidak dapat dilakukan sebelum kadaluarsa. Ada metode yang berbeda untuk menghitung harga penutupan akhir, atau penyelesaian, pada saat kadaluarsa Harga penyelesaian adalah Harga imajiner Bukan harga dunia nyata Hal ini dihitung dengan menggunakan harga pembukaan masing-masing saham dalam indeks pada hari Jumat itu dan kemudian mengasumsikan bahwa setiap saham diperdagangkan pada harga pembukaan pada saat bersamaan saat menghitung indeks Nilai Lebih dulu, ini bisa membawa beberapa harga penyelesaian yang sangat mengejutkan. Nilai setiap opsi adalah 100 tergantung pada harga penyelesaian itu. 2 Opsi indeks menawarkan portofolio saham yang terdiversifikasi untuk diperdagangkan. Kecuali untuk kesempatan langka, ini menghilangkan kemungkinan beberapa berita mengejutkan mengenai underlying asset akan menyebabkannya mengalami celah perpindahan. Keragaman ini bagus bagi para pedagang yang mengadopsi posisi gamma negatif dan lebih memilih Pergerakan kurang Tapi ini adalah fitur negatif bagi trader yang membeli opsi dan menyukai pergerakan raksasa. 3 Beberapa opsi indeks sangat aktif diperdagangkan. Itu bagus untuk pedagang eceran karena dia memiliki kesempatan untuk berdagang dengan pesanan pedagang lain dan tidak bergantung pada perdagangan dengan pembuat pasar. Keuntungannya biasanya adalah tawaran mengajukan perbedaan yang dipersempit. , Dan itu membuat lebih mudah untuk mendapatkan harga yang lebih baik untuk pesanan Anda. NOTE Agar memiliki kesempatan untuk melakukan eksekusi perdagangan yang baik, jangan pernah memasuki order pasar saat opsi trading Gunakan limit order Jika gagasan itu asing bagi Anda, tanyakan pada broker Anda bagaimana Untuk memasukkan limit order 4 Ada ETF yang mencoba meniru kinerja indeks besar yang diperdagangkan secara aktif. Tiga yang paling populer adalah SPDR SP 500 NYSE SPY, indeks iShares Russell 2000 NYSE IWM dan PowerShares QQQ Trust NASDAQ QQQ ETF ini membangun portofolio Yang serupa dengan indeks mungkin ETF ini juga memiliki biaya perdagangan dan biaya pengelolaan kecil sehingga korelasinya tidak 100 Tapi ini cukup dekat bagi kebanyakan pedagang. PERJANJIAN Opsi ETF ini diperdagangkan sepanjang hari pada hari Jumat ketiga bulan ini. Akhiran gaya Amerika yang khas Jumat dan opsi indeks yang lebih besar tidak melihat 5 di bawah ini untuk pengecualian Jadi, opsi ini diperdagangkan untuk waktu yang lebih lama dan itu mempengaruhi nilainya, terutama saat kadaluarsa. ETF ini sebagian kecil dari ukurannya. Suster indeks Ini bagus untuk pedagang kecil Sedangkan jumlah kontrak indeks terkecil yang bisa Anda trade adalah satu, dibutuhkan 10 kontrak ETF untuk memberikan hasil yang sangat mirip dengan opsi satu indeks perdagangan. Memungkinkan trader baru untuk mendapatkan beberapa pengalaman dengan menempatkan lebih sedikit uang di telepon. Opsi-opsi LKM erat mewakili 1 10 dari opsi SPX. IWM yang erat mewakili 1 10 dari pilihan QQQ erat mewakili 1 40 dari. 5 Pilihan mingguan pada indeks berbeda dari pilihan indeks biasa. Misalnya, SPX menggunakan sistem penyelesaian gaya normal Eropa dimana ia menghitung harga penutupannya dengan menggunakan harga pembukaan masing-masing saham dalam indeks, seperti yang dijelaskan di atas. Namun, pilihan SPX Mingguan di mana harga penyelesaian ditentukan pada hari pertama, 2, 4 dan 5 Jumat setiap bulannya berbeda. Mereka mengikuti gaya Eropa, kecuali nilai penyelesaiannya dihitung dengan menggunakan harga pada akhir hari perdagangan dan bahwa Berarti tidak ada kejutan yang mungkin dalam nilai. Ini adalah perangkap bagi investor yang tidak waspada. Tentu setiap orang harus selalu membaca semua peraturan tentang pilihan apa pun yang dia pertimbangkan untuk diperdagangkan. Tetapi banyak investor tidak sampai batas tertentu merupakan tanggung jawab broker kami. , Opsi pertukaran, dan Options Clearing Corp untuk memastikan bahwa kondisi luar biasa diteriakkan dari atap untuk mengingatkan semua orang Tapi pedagang eceran harus melakukan pekerjaan rumah mereka dan d Kami memeriksa berbagai aspek dari opsi indeks yang mereka rencanakan untuk diperdagangkan. Ini hanyalah sebuah awal dari apa yang trader perlu ketahui mengenai opsi indeks perdagangan. Bursa dan OCC dan mungkin broker Anda menawarkan lebih banyak materi pendidikan mengenai perdagangan opsi, hampir semua Itu gratis Manfaatkan sumber daya ini jika Anda berencana untuk menukar produk yang menuntut namun berpotensi menguntungkan ini. Ikuti Mark Wolfinger di blog Opsi untuk Rookies-nya. Artikel dicetak dari InvestorPlace Media. SPY Atau SPX Kisah 2 Pilihan Saya selalu menyukai SPDR SP 500 ETF NYSEARCA SPY saat melakukan trading option Ini sangat likuid dan bid ask spread sepertinya masuk akal Banyak trader pilihan memilih untuk berdagang opsi langsung di SPX Index SP 500 CBOE baru-baru ini memperkenalkan PM Settled untuk opsi bulanan SPX dengan Ticker baru - SPXpm Saya pikir ini akan menjadi kesempatan bagus untuk melihat kedua SPX dan melihat apakah dan di mana cocok dengan saya, saya akan mencoba dan sesingkat mungkin dalam artikel ini. Saya mendorong pembaca untuk mengunjungi situs web CBOE untuk mendapatkan lebih banyak detail. Pertama, satu bagian dari Pilihan SPX yang selalu menarik perhatian saya adalah bahwa itu adalah KAS SETTLED Ini berarti bahwa tidak ada saham yang pernah berpindah tangan dan pada saat berakhirnya perbedaan antara harga penyelesaian dan Harga pemogokan langsung ditambahkan atau dikurangi dari saldo akun Ini setidaknya memiliki dua keuntungan dibandingkan SPY. Saham tidak dapat ditugaskan sebelum kadaluwarsa. Tidak berlaku nikel dan dimed dengan menutup posisi di-the-money yang seharusnya ditugaskan pada saat kadaluwarsa. Dalam hal ini, SPX adalah jalan yang lebih bersih untuk dilewati. Masalahnya adalah Pilihan Bulanan SPX adalah AM yang diselesaikan Nilai penyelesaian dihitung pada pembukaan pada hari Jumat pagi. Ini berarti bahwa perdagangan berhenti pada hari Kamis dekat, bukan penutupan hari Jumat. T tampak seperti masalah besar Setelah semua, apa bedanya satu hari membuat Dalam kasus ini, PERBEDAAN BESAR Jika nilai penyelesaian pada hari Kamis dekat, maka itu akan meniru SPY, hanya satu Hari lebih cepat Tapi bukan itu masalahnya Nilai permukiman terbuka pada hari jumat dan, seperti kita ketahui, ini bisa lebih tinggi atau lebih rendah dari penutupan hari Kamis. Hal ini selalu menimbulkan masalah bagi saya. Saya tidak menyukai kemampuan saya untuk berdagang Berhenti dan harga untuk membayar atau menerima untuk melanjutkan tanpa cara apapun untuk melawan, jika perlu. Nah, dengan memperkenalkan SPXpm, dan menyelesaikan kontrak pada hari Jumat, CBOE telah berusaha untuk meniru waktu yang sama seperti yang ada pada SPY. . Dimulai dengan melihat beberapa perbedaan antara SPX dan SPY SPX adalah indeks, sedangkan SPY adalah ETF Itu berarti nilai SPX ditentukan secara langsung oleh nilai saham underlying yang terdiri dari SP 500 SPY, sebaliknya, adalah Dipengaruhi oleh saham yang sama ini, namun harganya ditentukan oleh pembeli dan penjual ETF. Yang sangat penting adalah bahwa SPY adalah sekitar 1 10 harga SPX Itu berarti Anda dapat melakukan perdagangan sesedikit satu pilihan kontrak dengan SPY yang mewakili 12.600 nilai satu kontrak opsi untuk SPX akan menguasai 126.000 nilai. Dalam hal ini, SPX kehilangan fleksibilitas. SPX menyumbang dividen dari saham yang mendasari karena mereka diterima dan SPY mengakumulasikannya dan melakukan distribusi kuartalan. Faktor-faktor ini berarti SPX dan SPY akan mendekati nilai dan bergerak dalam Tandem, tapi tidak juga. Pelayan yang telah mengikuti artikel saya tahu bahwa saya sering menjual opsi mingguan di SPY sebagai bagian dari strategi kalender. Selama sekitar satu tahun pilihan mingguan SPX SPXw adalah PM menetap Sekarang, saya bisa membeli opsi di SPY Dan menjual pilihan mingguan di SPXw, tapi mereka tidak cukup cocok dan saya menghindari kerumitan ini. Sekarang, dengan PM melunasi opsi SPX bulanan, saya dapat melihat kedua kalinya. Mari saya mulai dengan melihat berakhirnya opsi bulan November yang akan datang di Akhir minggu ini. SPY diperdagangkan pada 126 66 dan SPX di 1,263 85 Jadi, kita bisa melihat dengan segera, mereka tidak cocok untuk satu sama lain, tapi sekitar 2 dari ini Sebagai hasilnya, saya akan menutup, Tapi tidak pas dengan melihat 126 pemogokan SPY dan pemogokan 1.260 SPX Ketika berakhirnya ini di dekat saya hanya akan menjual opsi jadi saya akan membatasi perbandingan ini dengan harga Penawaran opsi. Pertama, mari lihat opsi PUT Harga penawaran SPY di 126 Pemogokan adalah 1 45 Pemogokan SPXpm 1.260 adalah 15 30 Jika saya menjual SEPULUH SEPATU saya akan mendapatkan 1.450 dan menjual SATU SPXpm akan menghasilkan 1.530 sedikit keuntungan untuk SPX Tetapi, jika SPY dan SPX jatuh di bawah serangan masing-masing dan masuk ke dalam uang Keuntungan yang lebih besar akan dianggap sebagai SPXpm Saya harus membeli-untuk-menutup opsi SPY untuk menghindari penugasan dengan biaya sekurang-kurangnya 120 sedangkan uang SPXpm mengendap All-in-all, SPXpm memperoleh keuntungan 80 sampai 200 ini. Adalah 5 sampai 15 premium lebih banyak daripada SPY saat menjual puts jangka pendek. Sekarang, saya akan melihat opsi jual call pada strike 126 sedikit di-the-money Harga penawaran strike SPY 126 adalah 2 11 dan harga penawaran SPXpm 1.260 adalah 18 60 Ini sepertinya mendukung SPY tapi perlu penyesuaian sedikit SPY adalah 66 sen in-the-mon Sehingga nilai ekstrinsiknya adalah 1 45 2 11 minus 66 Sepuluh kontrak opsi yang dijual bersih 1.450 nilai ekstrinsik SPXpm adalah 3 85 in-the-money sehingga nilai ekstrinsiknya adalah 14 75 18 60 dikurangi 3 85 Satu kontrak kredit 1,475 Sepertinya dasi Tidak cukup, jika pilihan tetap in-the-money saat kadaluwarsa, maka KAS SETTLED SPXpm akan menghemat hingga 120 dalam biaya penutupan atau sekitar 8 dari premi. Sekarang, mari saya lihat pada akhir bulan Januari 2012 Dalam kasus ini saya bisa menjadi Baik membeli atau menjual pilihan, jadi biarkan aku melihat kedua belah pihak Sekali lagi, saya akan menggunakan 126 dan 1.260 pemogokan. Pertama, MEMBELI PUTS SPY biaya 5 79 dan SPXpm biaya 58 70 Sepintas tepi pergi sedikit ke SPY, tapi mungkin lebih besar dari pada tampilan awal saya cenderung menutup posisi opsi lama dan biasanya mengeluarkannya sebulan sebelum kadaluarsa Harga BID untuk SPY adalah 5 72 dan harga BID untuk SPXpm adalah 55 66 Jadi, jika saya menginginkan Untuk menutup posisi ini sebelum kadaluarsa, bid ask spread hanya tujuh sen untuk SPY sekitar 1 2 tapi Sebuah WHOPPING 3 04 sekitar 5 5 untuk SPXpm Biaya ini cukup signifikan untuk mencegah SPXpm. Bagaimana dengan PENJUALAN PENUTUP Penawaran pada SPY adalah 5 72 dan tawaran pada SPXpm adalah 55 66 Sepuluh kredit SPY 5,720 dan satu pulsa SPXpm 5,566 Ini jelas menguntungkan SPY lebih dari cukup untuk mengimbangi biaya yang terkait dengan penutupan posisi pada saat kadaluwarsa jika uang itu ada di dalamnya. Dari pada masuk ke dalam kutipan untuk membeli atau menjual CALLS yang panjang, izinkan saya mengatakan bahwa dinamika tersebut meniru Hasilkan contoh PUT di atas. Apa yang saya simpulkan dari semua ini Pertama, PM yang menyelesaikan SPXpm dapat menjadi kendaraan perdagangan yang lebih baik daripada SPY untuk jangka waktu yang dekat dengan perkiraan saya pasti akan mempertimbangkannya saat menjual opsi uang. Namun , SPY adalah pemenang yang jelas ketika melihat jangka waktu yang lebih lama SPY juga memiliki keuntungan dalam fleksibilitas karena harga perdagangan yang lebih rendah. Saya mungkin akan menggunakan SPXpm atau rekan mingguannya, SPXw, saat menjual tunai yang dijamin atau panggilan telanjang dengan sangat dekat - Expirations jangka Tapi aku Tidak akan memasangkannya dengan opsi SPXpm bertanggal lama dalam strategi seperti penyebaran kalender. Hasil yang paling menarik tampaknya diperoleh dengan menggunakan opsi SPY yang telah lama ada dan menjual opsi SPX mingguan di spread kalender Tentu Anda harus bersedia melakukan ini. Tambah kompleksitas dan masalah ukuran posisi Ini juga bisa menciptakan beberapa masalah margin kecuali broker Anda akan memasangkan SPX dengan SPY CBOE memiliki surat edaran yang nampaknya mengindikasikan ini mungkin, tapi saya tidak memiliki pengalaman langsung dengan hal ini. Keterbukaan Saya membeli dan menjual opsi Di SPX dan SPY. Tentang artikel ini.